¿Qué es carta de intenciones (letter of intent)?
Una carta de intenciones (LOI; letter of intent), también llamada términos principales (heads of terms), hoja de términos (term sheet) o acuerdo de términos principales (heads of agreement), recoge las condiciones principales que dos partes han acordado en principio antes de dedicar tiempo y dinero a los contratos definitivos. Es habitual antes de comprar una empresa o sus activos, realizar una inversión o iniciar una colaboración. Demuestra que ambas partes se toman en serio la operación, deja por escrito las cifras y condiciones importantes para evitar sorpresas más adelante y permite al comprador o inversor iniciar la diligencia debida.
La mayor parte de una LOI no es vinculante de forma deliberada: cualquiera de las partes puede retirarse. Esta plantilla lo deja claro, pero hace vinculantes algunas secciones: exclusividad, confidencialidad, la propia cláusula de efectos vinculantes y los costes y condiciones generales. Incluye el tipo de operación (compra, inversión o colaboración), qué abarca, el precio o importe y cómo se paga, otras condiciones clave, requisitos, acceso para la diligencia debida, una fecha objetivo para los acuerdos definitivos, un periodo opcional de exclusividad y la legislación aplicable. Ambas partes firman y ponen sus iniciales en cada página.
- Ideal para
- Comprar una empresa o activos, invertir en una empresa o crear una colaboración
- Quién firma
- Ambas partes, normalmente una persona autorizada de cada una, con su cargo
- Partes vinculantes
- Exclusividad, confidencialidad (dos años), efectos vinculantes y costes y condiciones generales; la operación en sí no es vinculante
- Extensión
- Unas 2 páginas, con las iniciales en cada página
Cuándo usar un carta de intenciones (letter of intent)
- Acordar el precio y las condiciones en principio antes de comprar una pequeña empresa
- Un inversor que establece el importe y las condiciones clave antes de una ronda de financiación
- Dos empresas que esbozan una colaboración o empresa conjunta antes de preparar los contratos completos
- Asegurar un periodo de exclusividad mientras realizas la diligencia debida
- Dar a la entidad financiera que financia la operación un resumen firmado de las condiciones
Lo que debes completar
15 campos en blanco y, después, el nombre y el correo electrónico de cada firmante: parte proponente, contraparte.
1 La operación
- Fecha de la carta*
- Tipo de operación* Adquisición · Inversión · Asociación
- Objeto de la operación*
2 Términos clave
- Moneda*
- Precio o importe de la inversión
- Cómo y cuándo se paga
- Otros términos clave
- Condiciones
3 Plazos
- Fecha prevista para firmar los acuerdos definitivos
- Periodo de exclusividad (días)
- Ley aplicable*
4 Las partes
- Parte proponente (tu empresa)*
- Domicilio de la parte proponente
- Contraparte (empresa o persona)*
- Domicilio de la contraparte
5 Quién firma
- Parte proponente firma y fecha, cargo, iniciales en cada página
- Contraparte firma y fecha, cargo, iniciales en cada página
Qué incluye el carta de intenciones (letter of intent)
- La operación propuesta
- Términos clave
- Condiciones
- Diligencia debida
- Plazos
- Exclusividad
- Confidencialidad
- Efecto vinculante
- Gastos y disposiciones generales
Cómo usar el carta de intenciones (letter of intent), paso a paso
1 Elige el tipo de operación
Elige Compra (compras una empresa, acciones o activos), Inversión (inviertes en la otra parte) o Colaboración (trabajáis juntos). El texto de la carta se adapta a tu elección.
2 Describe qué abarca la operación
Sé específico: «todas las acciones de Harbour Bakery Ltd, incluidos sus dos establecimientos y equipos», en lugar de «la empresa».
3 Establece las condiciones clave
Introduce el precio, la inversión o la aportación (o déjalo vacío si se trata de una colaboración sin intercambio de dinero), cómo y cuándo se paga y cualquier otra condición clave, como una participación en el capital o un periodo de traspaso para el propietario actual. Añade condiciones como la financiación, una diligencia debida satisfactoria o el consentimiento del arrendador.
4 Establece los plazos y la exclusividad
Añade una fecha objetivo para firmar los acuerdos definitivos; si pasa esa fecha, cualquiera de las partes puede poner fin a las negociaciones mediante notificación escrita. Sin una fecha, cualquiera de las partes puede ponerles fin en cualquier momento. Si quieres, establece un periodo de exclusividad durante el cual la otra parte no negociará con nadie más. Elige la legislación aplicable a las secciones vinculantes.
5 Envía para firmar
Añade a la persona firmante de la otra parte y envía el documento. FileIt coloca los campos para ambas firmas, cargos e iniciales, y guarda la carta firmada en tu bóveda.
Consejos antes de enviarlo
- Limita la LOI a las condiciones que realmente importan. Los detalles pueden negociarse en los acuerdos definitivos.
- Un periodo de exclusividad es valioso para un comprador o inversor: pídelo si vas a gastar dinero en la diligencia debida y establece un plazo realista.
- Indica claramente si el precio puede cambiar después de la diligencia debida; la plantilla lo hace en el caso de una compra.
- Comprueba que cada firmante tiene autoridad para firmar en nombre de su empresa.
- Busca asesoramiento jurídico y fiscal antes de firmar los acuerdos definitivos: la LOI es solo el primer paso.
Fírmalo en línea en minutos
- Rellena los campos en blanco. Los nombres, las fechas y los importes aparecen directamente en el acuerdo; la vista previa muestra exactamente dónde.
- Indica quién firma. Marca «Soy yo» para tu parte. FileIt crea el PDF con cada casilla de firma, fecha e iniciales en la línea correspondiente, y puedes revisarlo o mover cualquier elemento antes de enviarlo.
- Envíalo. Cada firmante recibe un enlace seguro y firma desde cualquier dispositivo, sin necesidad de tener una cuenta. El PDF firmado, con un registro de auditoría y un Certificado de finalización, se guarda en tu bóveda y se envía por correo electrónico a todos.
Preguntas frecuentes sobre Carta de intenciones (letter of intent)
¿Es jurídicamente vinculante una carta de intenciones (letter of intent)?
Esta carta no es vinculante en su mayor parte: indica claramente que ninguna de las partes está obligada a completar la operación hasta que se firmen los acuerdos definitivos. Solo son vinculantes las secciones de exclusividad, confidencialidad, efectos vinculantes y costes y condiciones generales. Los tribunales pueden tratar las LOI de forma diferente según el texto y la legislación local, así que no firmes una que no aceptarías que te obligara.
¿Cuál es la diferencia entre una LOI y un memorando de entendimiento (memorandum of understanding)?
Son similares. Una LOI suele establecer las condiciones de una operación concreta, como una compra o inversión; un memorando de entendimiento suele utilizarse para una colaboración más amplia entre organizaciones.
¿Qué significa exclusividad?
Durante el número de días que elijas, la otra parte no buscará, fomentará, negociará ni aceptará ofertas de nadie más para una operación similar, y te informará si recibe alguna. La exclusividad termina antes si pones fin a las negociaciones.
¿Quién paga los costes legales?
Cada parte paga sus propios costes, incluidos los honorarios legales y de asesoramiento, independientemente de que la operación llegue o no a completarse.
¿Se puede firmar electrónicamente una carta de intenciones?
Sí. Por lo general, las firmas electrónicas son válidas para documentos comerciales ordinarios como este en Estados Unidos (Ley ESIGN; ESIGN Act, y UETA), Reino Unido, la Unión Europea (Reglamento eIDAS; eIDAS) y Canadá. Algunos documentos posteriores de la operación, como determinadas escrituras de propiedad, pueden requerir una firma manuscrita o la presencia de testigos. FileIt conserva un registro de auditoría y un certificado de finalización junto con el PDF firmado.